8月15日下午，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從權(quán)威知情人士處獲悉，阿里巴巴確認(rèn)以20億美元收購(gòu)網(wǎng)易考拉，目前處于談判階段，仍有細(xì)節(jié)未能確認(rèn)。
對(duì)于這一消息，阿里巴巴與網(wǎng)易雙方對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道仍然三緘其口。據(jù)悉，在此之前，網(wǎng)易還與電商平臺(tái)拼多多展開(kāi)了一輪談判，最終花落阿里巴巴。
無(wú)疑，阿里巴巴此舉將改變跨境電商格局�；蛟S，對(duì)丁磊來(lái)說(shuō)，及時(shí)止損是方向之一，跨境電商市場(chǎng)份額也將進(jìn)一步向巨頭集中。阿里巴巴最新的財(cái)報(bào)顯示，2020財(cái)年第一季度，天貓的實(shí)物支付GMV同比增長(zhǎng)34%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均增速，也領(lǐng)先于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的實(shí)物商品網(wǎng)上零售額上半年21.6%的全國(guó)增速。
在過(guò)去十個(gè)季度中，天貓一直保持了30%左右和更高的增速，部分季度的增速更超過(guò)40%，持續(xù)高于行業(yè)平均水平。未來(lái)，跨境電商和國(guó)際業(yè)務(wù)仍然是該平臺(tái)增長(zhǎng)的引擎。
丁磊的減法
網(wǎng)易公司董事局主席兼CEO丁磊曾經(jīng)對(duì)電商業(yè)務(wù)投入了巨大的心血。
網(wǎng)易首次公布電商的業(yè)績(jī)是在2017年。從全年來(lái)看，2017年網(wǎng)易各項(xiàng)業(yè)務(wù)均增長(zhǎng)迅速。2017年，其在線游戲凈收入為362.82億元，2016年為279.80億元。2017年整體的電商業(yè)務(wù)凈收入為116.70億元，2016年為45.42億元。
這一年，被寄予厚望的網(wǎng)易電商，在2017年約占凈收入總額的22%，份額進(jìn)一步提升。旗下的網(wǎng)易考拉海購(gòu)和網(wǎng)易嚴(yán)選增速明顯。
不過(guò)，假貨問(wèn)題也數(shù)次將電商平臺(tái)推至風(fēng)口浪尖。2017年2月7日，中國(guó)消費(fèi)者協(xié)會(huì)中消協(xié)通報(bào)了2017年“雙11”網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物調(diào)查體驗(yàn)情況：“海淘”商品涉嫌仿冒較多，聚美優(yōu)品、網(wǎng)易考拉海購(gòu)、蜜芽網(wǎng)、拼多多、貝貝網(wǎng)、國(guó)美在線、京東、淘寶的相關(guān)店鋪均被發(fā)現(xiàn)涉嫌銷(xiāo)售假貨，部分售假還出自電商自營(yíng)店鋪。
盡管網(wǎng)易考拉在此后多次針對(duì)假貨問(wèn)題澄清，但是其對(duì)于供應(yīng)鏈把控的薄弱，正是短板所在。彼時(shí)，對(duì)于電商的增長(zhǎng)和競(jìng)爭(zhēng)，丁磊稱(chēng)，“網(wǎng)易的電商主要是跨境電商，目前相比其他同類(lèi)型的電商公司，排名第一。我們不會(huì)和其他平臺(tái)正面競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)外的東西在其他平臺(tái)很難買(mǎi)，或者品質(zhì)不高，我們是基于政府跨境電商的政策設(shè)置的。”
2018年初，丁磊還總結(jié)道，這兩年網(wǎng)易電商的重點(diǎn)是，提升用戶對(duì)平臺(tái)的認(rèn)知度和滿意度，這會(huì)對(duì)利潤(rùn)有影響，但是隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的增加，技術(shù)的提升，成本會(huì)越來(lái)越低，我們?cè)诓少?gòu)商會(huì)越來(lái)越有優(yōu)勢(shì)，對(duì)利潤(rùn)有信心。”
跨境電商之困
在經(jīng)歷整合之后，跨境電商行業(yè)無(wú)可避免將進(jìn)入寡頭時(shí)代。渠道、供應(yīng)鏈、物流等核心因素成為下半場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。阿里巴巴收購(gòu)考拉的目的在于，進(jìn)一步整合天貓國(guó)際跨境業(yè)務(wù)，以及對(duì)于供應(yīng)鏈渠道的需求和探索。
海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年通過(guò)海關(guān)跨境電子商務(wù)管理平臺(tái)零售進(jìn)出口商品總額1347億元，增長(zhǎng)50%，其中，出口561.2億元，增長(zhǎng)67%，進(jìn)口785.8億元，增長(zhǎng)39.8%。
市場(chǎng)仍然是一片藍(lán)海，網(wǎng)易考拉需要找到新的出口。洋碼頭、蜜芽寶貝等平臺(tái)則在積極尋找盈利模式，實(shí)現(xiàn)自我造血。
羅蘭貝格全球高級(jí)合伙人兼大中華區(qū)副總裁陳科此前在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪認(rèn)為，一個(gè)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)有三個(gè)策略，規(guī)�；�(yīng)、差異化、細(xì)分化都會(huì)獲勝。“像天貓國(guó)際和網(wǎng)易考拉可以說(shuō)是規(guī)�；陌l(fā)展之路，洋碼頭選擇的是差異化路徑。”
但是，在流量紅利見(jiàn)頂以及供應(yīng)鏈不足的考驗(yàn)下，網(wǎng)易考拉的規(guī)�；媾R困局。“跨境電商并不是一個(gè)門(mén)檻低的生意，在政策監(jiān)管后，資本也不再進(jìn)來(lái)了。2015年從事跨境電商的公司有20家，一年多后到了一萬(wàn)多家，現(xiàn)在可能只有幾百家，最終能活下來(lái)的可能只有幾個(gè)巨頭。”網(wǎng)易考拉一名內(nèi)部人士曾經(jīng)向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示充滿了信心，最后扛下來(lái)活下來(lái)的，考拉無(wú)疑是其中一家。
對(duì)于虧損，網(wǎng)易內(nèi)部的看法是“控制虧損規(guī)模，找到盈利的時(shí)間節(jié)點(diǎn)就沒(méi)問(wèn)題。”但是，市場(chǎng)上，沒(méi)有人知道虧損會(huì)持續(xù)到什么時(shí)候。
易觀國(guó)際數(shù)據(jù)顯示，2018年第4季度，中國(guó)跨境進(jìn)口零售電商市場(chǎng)規(guī)模為1145.6億元，環(huán)比上漲36.0%。天貓國(guó)際以31.7%的份額排名第一，網(wǎng)易考拉以24.5%份額排名第二，從京東全球購(gòu)更名而來(lái)的海囤全球排名第三，份額為11.5%;排名位于第四和第五的分別為唯品國(guó)際和亞馬遜海外購(gòu)，其份額分別為9.7%和6.0%。
在亞馬遜和網(wǎng)易考拉相繼退出后，跨境電商的格局將進(jìn)一步產(chǎn)生變化。不過(guò)，隨著市場(chǎng)趨于理性，此前大額補(bǔ)貼搶占市場(chǎng)的模式也早已過(guò)時(shí)。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全統(tǒng)計(jì)，在2018年，海拍客、海帶、寶媽環(huán)球購(gòu)、全球時(shí)刻、別樣、小紅書(shū)等十家進(jìn)口跨境電商獲得融資總金額超過(guò)30億元，其中有5家在母嬰領(lǐng)域。
與以往不同的是，這些公司全部選擇了低調(diào)，并未從“低價(jià)”、“優(yōu)惠”等層面來(lái)獲取用戶，保存實(shí)力、囤糧過(guò)冬成為行業(yè)的共識(shí)。
資深互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)觀察人士王如晨在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)認(rèn)為，網(wǎng)易做電商，整體仍然是較輕的模式。但是，阿里巴巴在淘系內(nèi)容化機(jī)制上加大了投入，拼多多也是基于社交的形態(tài)。從這個(gè)層面來(lái)看，網(wǎng)易提供的價(jià)值鏈太短。“阿里巴巴定義的一套操作系統(tǒng)，京東、拼多多的新探索里，也都有打通平臺(tái)來(lái)做的意思。”
事實(shí)證明，商場(chǎng)沒(méi)有常勝將軍。唯有回歸理性，才能真正讓行業(yè)進(jìn)入良性競(jìng)爭(zhēng)，凸顯價(jià)值。
網(wǎng)易再次聚焦
從完全獨(dú)立自營(yíng)，到最終出手，丁磊面臨的是電商高投入帶來(lái)的挑戰(zhàn)。8月8日，網(wǎng)易發(fā)布的2019年Q2財(cái)報(bào)顯示，其電商板塊營(yíng)收同比增長(zhǎng)20.2%，毛利率在大促季節(jié)也未受影響，仍然改善至10.9%，盈利能力持續(xù)提升。
根據(jù)財(cái)報(bào)，電商業(yè)務(wù)毛利環(huán)比和同比增長(zhǎng)，主要由于考拉和嚴(yán)選的銷(xiāo)量增加以及采購(gòu)、運(yùn)營(yíng)效率的提升。不過(guò)，從增速來(lái)看，這已經(jīng)是連續(xù)第七個(gè)季度下降。從2018年三季度至2019年二季度，電商業(yè)務(wù)的同比增速分別為67.2%、44%、28%、20%。
到底是要規(guī)模增速還是要盈利?或許丁磊已經(jīng)找到了答案。網(wǎng)易CFO楊昭烜在8月9日的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，回答分析師提問(wèn)時(shí)表示，短期內(nèi)公司還是專(zhuān)注于提高這一業(yè)務(wù)的規(guī)模，拓展市場(chǎng)總量和用戶數(shù)量，并且提升品牌知名度和用戶美譽(yù)度。所以目前這個(gè)階段的目標(biāo)不是提高毛利率。“不過(guò)，話說(shuō)回來(lái)，在不斷增長(zhǎng)規(guī)模的同時(shí)，我們也會(huì)非常謹(jǐn)慎地把毛利率保持在一個(gè)穩(wěn)定的水平。”
去年以來(lái)，網(wǎng)易公司也在不斷為旗下子業(yè)務(wù)，引入新的戰(zhàn)略伙伴和資金，以尋求更大的發(fā)展空間。此前，有消息稱(chēng)網(wǎng)易有道正計(jì)劃赴美上市，擬融資最少3億美元，來(lái)推動(dòng)公司在在線教育領(lǐng)域的擴(kuò)張。就在去年4月，有道剛完成第一輪融資，融資后估值為11.2億美元。
網(wǎng)易云音樂(lè)融資也在加速。去年10月，網(wǎng)易云音樂(lè)宣布達(dá)成新一輪融資，投資方包括百度、泛大西洋投資集團(tuán)、博裕資本等，其中百度為戰(zhàn)略投資方。網(wǎng)易仍單獨(dú)享有對(duì)網(wǎng)易云音樂(lè)的控制權(quán)。這是該產(chǎn)品自2013年上線至今，宣布的第二次融資，更早的2017年4月，網(wǎng)易云音樂(lè)還獲得由SMG中國(guó)、中金公司、芒果文創(chuàng)基金投資的7.5億元人民幣。
對(duì)于這些新興業(yè)務(wù)，楊昭烜認(rèn)為，仍處在投資的相對(duì)初期階段。“它們的重點(diǎn)不僅僅是商業(yè)化，在今年下半年和明年，這些產(chǎn)品線的首要發(fā)展重點(diǎn)仍是提高規(guī)模，以保持在市場(chǎng)上用戶美譽(yù)度和知名度的領(lǐng)先，因?yàn)槲覀儗?duì)這些產(chǎn)品的增長(zhǎng)潛力具有非常大的信心，我們希望用正確的方式來(lái)發(fā)展這些業(yè)務(wù)，才能保證長(zhǎng)期增長(zhǎng)。” |
