繼轉(zhuǎn)讓江泉實(shí)業(yè)（600212）控股權(quán)后，華盛江泉集團(tuán)有限公司（下稱“華盛江泉集團(tuán)”）再次被推到資本市場(chǎng)的風(fēng)口浪尖。
東興證券（601198）14日在上交所公告稱，華盛江泉集團(tuán)于2012年發(fā)行債券，并于同年在銀行間債券市場(chǎng)和上交所上市交易，本期債券原定于3月13日派發(fā)利息及回售債券本金，然而，截至公告日，華盛江泉集團(tuán)未能派發(fā)本次回售債券的本金，但支付了利息。根據(jù)3月8日公告，華盛江泉集團(tuán)已登記的回售金額合計(jì)為1.77億元。
值得注意的是，根據(jù)1月23日華盛江泉集團(tuán)發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)其2016年年度經(jīng)營業(yè)績(jī)將出現(xiàn)虧損。因2015年華盛江泉集團(tuán)歸屬于母公司股東的凈利潤已虧損12.62億元，故其發(fā)行的“12江泉債”“13江泉債”或?qū)⒈粫和Ｉ鲜薪灰住?br />
15日下午，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者致電華盛江泉集團(tuán)，其財(cái)務(wù)管理部劉姓工作人員表示，“這兩天公司管理層正在就此事開會(huì)定計(jì)劃，目前還沒有最新信息可以透露。”
風(fēng)險(xiǎn)早已有苗頭
2012年，華盛江泉集團(tuán)發(fā)行簡(jiǎn)稱為“12江泉債”的公司債券，發(fā)行總額8億元，債券期限為7年期，附存續(xù)期第五年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)。債券利率為8.40%，起息日為2012年3月12日。
此前，華盛江泉集團(tuán)已于2013年3月12日、2014年3月12日、2015年3月12日和2016年3月14日足額償付了“12江泉債”首期、二期、三期、四期利息共計(jì)2.69億元。
本期行權(quán)的債權(quán)登記日為2017年3月10日，付息日為3月13日，回售資金到賬日為3月13日。
然而，截至3月8日，上交所回售有效登記數(shù)量達(dá)17.72萬手的“12江泉債”持有人，卻并未等到華盛江泉集團(tuán)本應(yīng)于13日派發(fā)的回售債券的本金。
對(duì)此，華盛江泉集團(tuán)解釋稱，公司子公司臨沂江鑫鋼鐵有限公司及關(guān)聯(lián)方臨沂燁華焦化有限公司于2015年3月12日起停產(chǎn)，盡管于2015年9月已部分復(fù)產(chǎn)，但因上述企業(yè)停產(chǎn)、整改和減少產(chǎn)能，導(dǎo)致公司出現(xiàn)巨額虧損，本期債券無法按時(shí)回售。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，雖然在華盛江泉集團(tuán)官網(wǎng)首頁依然“懸掛”著“2015中國企業(yè)500強(qiáng)榜單出爐，華盛江泉位列284位，連續(xù)14年上榜”的喜慶橫幅，但在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及環(huán)保壓力下，華盛江泉集團(tuán)的經(jīng)營頹勢(shì)早已有所顯現(xiàn)。
其公司債券2016年半年度報(bào)告顯示，因2016年鋼鐵行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，鋼鐵產(chǎn)能過剩，企業(yè)經(jīng)營壓力較大。同時(shí)受2015年環(huán)境治理影響，產(chǎn)能壓縮了30%，再加上3號(hào)高爐上半年因檢修停產(chǎn)一個(gè)月，從而影響公司的產(chǎn)量等狀況，2016年上半年，公司凈利潤為-3.50億元，較去年末下降幅度較大。
同時(shí)，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，其2016年半年報(bào)顯示，華盛江泉集團(tuán)還出現(xiàn)了多起逾期未償還銀行借款情況。其中，華盛江泉集團(tuán)向農(nóng)行臨沂羅莊支行流資借款5000萬元，到期日為2016年7月7日；華盛江泉管業(yè)有限公司向臨商銀行羅莊支行流資借款5500萬元，到期日為2016年6月15日等款項(xiàng)，狀態(tài)均顯示“逾期”。截至該半年報(bào)出具日，華盛江泉集團(tuán)逾期未償還款項(xiàng)總額為2.86億元。
事實(shí)上，對(duì)于公司的運(yùn)營狀況，華盛江泉集團(tuán)早有“心理準(zhǔn)備”，并在去年半年報(bào)中便提示了債券風(fēng)險(xiǎn)，表示“公司的主營業(yè)務(wù)為冶煉鋼鐵，公司現(xiàn)有生產(chǎn)區(qū)位于環(huán)境治理重點(diǎn)區(qū)，面臨著國家對(duì)于鋼鐵行業(yè)治理的政策風(fēng)險(xiǎn)，未來鋼鐵業(yè)務(wù)發(fā)展仍面臨較大的環(huán)保壓力及政策不確定性。受此影響，公司經(jīng)營活動(dòng)或盈利水平可能會(huì)出現(xiàn)不利變化，從而影響本期債券的按時(shí)兌付。”
不曾想一語成讖。對(duì)于經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者關(guān)于公司經(jīng)營狀況早現(xiàn)頹勢(shì)，為何不提前籌措資金用于回售債券的疑問，上述劉姓工作人員僅表示，“公司管理層正在研究討論”。
主體評(píng)級(jí)屢遭下調(diào)
不過，對(duì)于如今的華盛江泉集團(tuán)而言，籌資之路恐怕并不容易。
因此番華盛江泉集團(tuán)未能派發(fā)回售債券的本金，鵬元資信評(píng)估有限公司（下稱“鵬元評(píng)估”）15日公告稱，決定將華盛江泉集團(tuán)主體長(zhǎng)期信用等級(jí)由BB下調(diào)為C，將“12江泉債”信用等級(jí)由BB下調(diào)至C。
事實(shí)上，這已不是鵬元評(píng)估首次下調(diào)對(duì)華盛江泉集團(tuán)的信用評(píng)級(jí)。2016年年中，鵬元評(píng)估公告稱，決定將華盛江泉集團(tuán)主體長(zhǎng)期信用等級(jí)由A+下調(diào)為BB，評(píng)級(jí)展望維持為負(fù)面，同時(shí)將“12江泉債”信用等級(jí)由A+下調(diào)為BB。 1/2 1 2 下一頁 尾頁 |
