祥源文化（原萬家文化）11月9日晚公告稱，收到中國證監(jiān)會發(fā)出的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，證監(jiān)會擬對趙薇、黃有龍等人采取證券市場禁入等措施。
告知書顯示，在控股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，龍薇傳媒通過祥源文化披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。上述行為造成祥源文化股價大幅波動等嚴(yán)重影響。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，證監(jiān)會擬對祥源文化責(zé)令改正，給予警告，并處60萬元罰款；對孔德永給予警告，并處30萬元罰款；對龍薇傳媒責(zé)令改正，給予警告，并處60萬元罰款；對黃有龍、趙薇、趙政給予警告，并分別處以30萬元罰款；對孔德永、黃有龍、趙薇分別采取5年證券市場禁入措施。
虛假誤導(dǎo)性信息披露
根據(jù)告知書，虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏體現(xiàn)在五方面。
第一，龍薇傳媒在自身境內(nèi)資金準(zhǔn)備不足，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)融資尚待審批，存在極大不確定性的情況下，以空殼公司收購上市公司，且貿(mào)然予以公告，對市場和投資者產(chǎn)生嚴(yán)重誤導(dǎo)。
據(jù)了解，龍薇傳媒于2016年11月成立，注冊資本200萬元，尚未實繳到位，未開展實際經(jīng)營活動，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈利潤都為零。2016年12月23日，龍薇傳媒與萬家集團(tuán)簽訂協(xié)議，擬收購萬家文化29.14%股份。本次收購共需資金30.6億元。收購資金中，龍薇傳媒自有資金6000萬元，剩余資金均為借入，杠桿比例高達(dá)51倍。在《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》簽訂后，龍薇傳媒才與相關(guān)銀行商談融資，而該銀行的融資款項需經(jīng)總行審批流程，能否最終審批通過尚存在不確定性。
證監(jiān)會認(rèn)為，龍薇傳媒在本次收購前一個月成立，期間也未進(jìn)行資金的充分籌備，在境內(nèi)可支付資金有限、金融機(jī)構(gòu)擬融入資金缺乏充分準(zhǔn)備的情況下，采取高杠桿收購方式，簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。在履行能力、履行結(jié)果不確切，收購行為真實性、準(zhǔn)確性不能保證的情況下，貿(mào)然公布收購信息。其行為因其名人效應(yīng)等因素疊加，嚴(yán)重誤導(dǎo)市場及投資者，致使萬家文化股價大幅波動，嚴(yán)重擾亂了正常的市場秩序。
第二，交易信披存在虛假記載等問題。包括龍薇傳媒關(guān)于籌資計劃和安排的信息披露存在虛假記載、重大遺漏；龍薇傳媒未及時披露與金融機(jī)構(gòu)未達(dá)成融資合作的情況；龍薇傳媒對無法按期完成融資計劃原因的披露存在重大遺漏；龍薇傳媒關(guān)于積極促使本次控股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易順利完成的信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述。
相關(guān)公告中關(guān)于籌資計劃和安排的內(nèi)容存在虛假記載、重大遺漏，主要表現(xiàn)在三方面：
龍薇傳媒在2017年1月12日的問詢函回復(fù)中稱向金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押融資15億元，披露融資金額與中信銀行融資方案中擬向龍薇融資30億元的實際情況不符。根據(jù)中信銀行杭州分行相關(guān)人員提供的方案及詢問筆錄，龍薇傳媒與中信銀行杭州分行洽談融資金額后，約定上報審批最高額度為30億元的融資方案，中信銀行內(nèi)部實際申報方案中的金額也是不超過30億元。
龍薇傳媒在2017年1月12日的問詢函回復(fù)中披露的款項支付方式為確定的步驟、確定的金額，未完整披露款項支付方式將隨金融機(jī)構(gòu)的審批情況進(jìn)行動態(tài)調(diào)整的情況。證據(jù)顯示，若中信銀行質(zhì)押融資方案獲審批通過，向金融機(jī)構(gòu)借入資金將覆蓋除股東自有資金出資的6000萬元以外的所有股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，無需再使用銀必信的資金。如果能夠部分質(zhì)押融資成功，也將優(yōu)先使用金融機(jī)構(gòu)融入資金，缺口資金再向銀必信借入，即控股權(quán)收購款的支付方式將隨金融機(jī)構(gòu)的審批和貸款情況進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。
龍薇傳媒未在公告中明確金融機(jī)構(gòu)融資款項存在的巨大不確定性，存在重大遺漏。根據(jù)中信銀行杭州分行的融資方案，龍薇傳媒向中信銀行融資款項中的第二筆以及第三筆發(fā)放額度取決于萬家文化股價情況。
第三，龍薇傳媒未及時披露與金融機(jī)構(gòu)未達(dá)成融資合作的情況。具體看，2017年1月12日，龍薇傳媒通過萬家文化在給上交所問詢函的回復(fù)中稱，金融機(jī)構(gòu)股票質(zhì)押融資審批流程預(yù)計于2017年1月31日前完成。證據(jù)顯示，2017年1月23日，萬家集團(tuán)、龍薇傳媒知曉其向中信銀行杭州分行的融資計劃未通過中信銀行總行審批。截至2017年1月31日，龍薇傳媒并沒有與任何金融機(jī)構(gòu)達(dá)成融資合作。
無法從金融機(jī)構(gòu)獲取股票質(zhì)押融資的事項對龍薇傳媒收購萬家文化控股權(quán)存在重要影響，但龍薇傳媒未及時通知萬家文化，披露重大事件的進(jìn)展、變化情況及可能產(chǎn)生的影響。
第四，龍薇傳媒對無法按期完成融資計劃原因的披露存在重大遺漏。根據(jù)萬家文化2017年1月12日的公告，“向銀必信借入資金剩余款項發(fā)放時間預(yù)計為第二筆股份轉(zhuǎn)讓款支付前3個工作日，實際發(fā)放時間預(yù)計不晚于2017年2月7日。”根據(jù)銀必信實際控制人秦博詢問筆錄，銀必信在2017年2月7日無法借給龍薇傳媒12億元，即銀必信在第二筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓款支付期限截止時，沒有準(zhǔn)備好足夠的資金。 1/2 1 2 下一頁 尾頁 |
