導(dǎo)報(bào)記者 姜旺 濟(jì)南報(bào)道
根據(jù)香港交易所(HKEX)官網(wǎng)披露的消息，金融科技公司凡普金融科技控股集團(tuán)(下稱“凡普金科”)的首次公開(kāi)募股(IPO)申請(qǐng)?zhí)幵?ldquo;失效”狀態(tài)，目前公司沒(méi)有發(fā)布公告或更新招股書(shū)。
據(jù)港交所官網(wǎng)顯示，“失效”意為這一次IPO流程已經(jīng)不會(huì)繼續(xù)，如果公司方面還有繼續(xù)上市需求，就要重新遞交材料。這意味著，今年上半年申請(qǐng)赴港上市的凡普金科上市計(jì)劃暫時(shí)擱淺。
據(jù)了解，在內(nèi)地從事金融服務(wù)的企業(yè)在港交所上市，需要拿到所屬地監(jiān)管部門(mén)的認(rèn)定其業(yè)務(wù)合規(guī)的資質(zhì)文件。 經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，上半年凡普金科申請(qǐng)赴港上市時(shí)，內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)正在緊張準(zhǔn)備備案。關(guān)于合規(guī)資質(zhì)，愛(ài)錢進(jìn)客服表示，目前愛(ài)錢進(jìn)已經(jīng)提交自查自糾報(bào)告。
合規(guī)資質(zhì)或是“硬傷”
公開(kāi)資料顯示，凡普金科創(chuàng)立于2013年，該公司在2014年于開(kāi)曼群島注冊(cè)成立為獲豁免有限公司，2015年1月成立了全資附屬公司凡普香港，組成集團(tuán)的境外控股架構(gòu)。該公司4名創(chuàng)始人張輝、董祺、張帆、楊帆，總共擁有該公司已發(fā)行股本的63.87%。
凡普金科于2018年4月23日向港交所正式遞交招股書(shū)。根據(jù)其招股書(shū)，凡普金科2017年收入為42.19億元，較上一年同比增長(zhǎng)326.5%，公司2017年凈盈利達(dá)到4.88億元。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，凡普金科雖然定位綜合金融服務(wù)商，但是其主要業(yè)務(wù)仍然以網(wǎng)貸為主，以其他金融服務(wù)為輔。
總體來(lái)看，凡普金科的主營(yíng)業(yè)務(wù)分為三大類：個(gè)人信用貸款、POS機(jī)消費(fèi)分期和汽車融資。截至2017年12月31日，平臺(tái)未償余額為364.6億元。其招股書(shū)顯示，凡普金科所撮合貸款的主要資金來(lái)源于個(gè)人投資者，在2017年的占比達(dá)到93.5%，剩下的3.4%和3.1%分別來(lái)自于機(jī)構(gòu)供資伙伴和自有資本。
細(xì)分來(lái)看，凡普金科旗下業(yè)務(wù)板塊包括愛(ài)錢進(jìn)、錢站、凡普信、任買、凡普快車、會(huì)牛。其主要收入的主要來(lái)源為借款撮合服務(wù)、撮合后服務(wù)費(fèi)、在借款撮合提供自動(dòng)投資工具服務(wù)、利息收入，前兩者的收入總和在2017年占比為85.3%。
其中，愛(ài)錢進(jìn)是凡普金科旗下網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺(tái)，上線于2014年5月。
值得注意的是，其招股書(shū)顯示，因備案的不可控性以及尚不知曉存管銀行華夏銀行能否通過(guò)互金協(xié)會(huì)的資質(zhì)測(cè)評(píng)，公司旗下的愛(ài)錢進(jìn)存在不能及時(shí)備案的風(fēng)險(xiǎn)。但經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，其存管銀行華夏銀行已于首批通過(guò)了存管“白名單”。
“現(xiàn)階段公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一切正常，后續(xù)上市進(jìn)展敬請(qǐng)關(guān)注公開(kāi)披露信息，我們將結(jié)合兩地資本市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)自身發(fā)展計(jì)劃，繼續(xù)推進(jìn)相關(guān)工作。”凡普金科人士告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者。
“目前，在國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)備案合規(guī)的重要關(guān)頭，合規(guī)資質(zhì)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)沖擊港股IPO的影響較大，平臺(tái)沖擊IPO的變數(shù)較大。”此前接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示。
P2P排隊(duì)登陸H股尚無(wú)先例
近兩年來(lái)，不少國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)紛紛沖擊赴港上市。資料顯示，眾安在線以“中國(guó)金融科技的第一股”登錄港交所，成為2017年最受關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融概念股;2018年6月，匯付天下以“中國(guó)領(lǐng)先的獨(dú)立第三方支付服務(wù)提供商”成功登陸港交所;2018年7月，51信用卡以“信用卡管理平臺(tái)第一股”成功登陸港交所;2018年維信金科以“智能金融第一股”，主打信用卡代償、現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)成功登陸港交所。
此外，2017年10月，網(wǎng)貸P2P平臺(tái)積木控股通過(guò)收購(gòu)港股上市公司“永駿國(guó)際控股”73%股權(quán)，“曲線借殼”成功登陸港交所。
值得關(guān)注的是，目前還沒(méi)有靠直接排隊(duì)登陸港股的網(wǎng)貸P2P平臺(tái)。
事實(shí)上，目前在行業(yè)的合規(guī)整頓以及資本市場(chǎng)震蕩下行的多重因素影響下，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上市后的股價(jià)均受到了不同程度的影響。
公開(kāi)資料顯示，51信用卡發(fā)行價(jià)每股8.5港元，開(kāi)盤(pán)價(jià)每股8.76港元，截至目前，其股價(jià)為4.16港元/股，較發(fā)行價(jià)已下跌超50%。
此外，積木控股收購(gòu)永駿國(guó)際控股之初股價(jià)約為0.85港元/股，截至目前積木集團(tuán)股價(jià)為0.76港元/股，下跌10.59%。
除了上述上市門(mén)檻及市場(chǎng)不振之外，凡普金科內(nèi)部業(yè)務(wù)的規(guī)范也是其上市之路需要面對(duì)和解決的問(wèn)題。以其上半年公布招股書(shū)時(shí)的數(shù)據(jù)狀況，作為其主要增長(zhǎng)點(diǎn)的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)利率問(wèn)題不可忽視。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，監(jiān)管部門(mén)在去年12月要求，借款年化綜合資金成本不得高于年化36%。對(duì)此，凡普金科上半年表示，平臺(tái)上借款年化綜合資金成本符合現(xiàn)有法規(guī)，并稱目前并無(wú)計(jì)算年化綜合資金成本的明確界定方法，不同的行業(yè)參與者計(jì)算方法不同，倘監(jiān)管機(jī)構(gòu)計(jì)算年化資金成本方法有別于公司使用的，或會(huì)將平臺(tái)上的年化綜合成本視為違反法規(guī)。
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