9月15日,四大行同步下調(diào)人民幣存款掛牌利率。交通銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行等國(guó)有(控股)銀行,招商銀行等股份制商業(yè)銀行也及時(shí)跟進(jìn)。目前,國(guó)有六大行和招行的人民幣存款掛牌利率保持一致。當(dāng)日,上述銀行各網(wǎng)點(diǎn)均已執(zhí)行新的利率政策。在降息背景下,大額存單等理財(cái)方式受到追捧。

　　記者　高寒

　　三年期存款利率

　　下調(diào)力度最大

　　9月15日上午,工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行等國(guó)有銀行已在其官方APP上公布了新的利率政策。除3年期下調(diào)0.15個(gè)百分點(diǎn)外,其他期限均下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn),包括掛牌利率與實(shí)際存款產(chǎn)品利率。分析認(rèn)為,此次存款利率下調(diào)主因?yàn)?月22日LPR的下調(diào),當(dāng)日1年期、5年期以上分別下調(diào)0.05個(gè)百分點(diǎn)、0.15個(gè)百分點(diǎn)。

　　以工行為例,其定期存款整存整取三個(gè)月年利率為1.25%,六個(gè)月1.45%,一年1.65%,二年2.15%,三年2.6%,五年2.65%。零存整取、整存零取、存本取息一年利率為1.25%,三年和五年為1.45%。

　　緊跟四大行,交通銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行以及招商銀行15日也宣布調(diào)整利率政策,調(diào)整幅度和調(diào)整后的利率同四大行基本保持一致。僅有的不同在于郵儲(chǔ)銀行下調(diào)后的半年期、一年期存款利率略高于其他五大行,分別為1.46%、1.68%。當(dāng)日上午,上述銀行位于濟(jì)南、濱州、聊城、濰坊等地的網(wǎng)點(diǎn)表示,已經(jīng)根據(jù)新政策調(diào)整了存款辦理業(yè)務(wù)。

　　人民銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,此次利率調(diào)整是各商業(yè)銀行的市場(chǎng)行為,但國(guó)有銀行的利率對(duì)整個(gè)市場(chǎng)有著非常強(qiáng)的引導(dǎo)意義。據(jù)了解,從今年開(kāi)始,為實(shí)現(xiàn)銀行存貸款利率的聯(lián)動(dòng),使銀行利差保持在合理水平,存款利率開(kāi)始參考債券市場(chǎng)利率和貸款市場(chǎng)利率進(jìn)行變動(dòng)。具體來(lái)說(shuō),銀行的存款利率主要錨定10年期國(guó)債收益率和1年期LPR進(jìn)行定價(jià)。

　　今年以來(lái),受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)際環(huán)境等因素影響,10年期國(guó)債收益率持續(xù)下行,1年期LPR利率也從去年10月的3.85%,歷經(jīng)三次下調(diào),降為如今的3.65%。有分析人士認(rèn)為,LPR利率的下降一方面反映了國(guó)家相對(duì)寬松的政策走向;另一方面也確實(shí)拉低了銀行貸款利率水平。在此背景下,主動(dòng)下調(diào)存款利率,既符合政策導(dǎo)向,又有利于銀行自身利率。

　　目前,諸如城商行、農(nóng)商行等尚未公布新的掛牌利率。這些銀行一方面機(jī)制相對(duì)靈活;另一方面攬儲(chǔ)成本和壓力相較國(guó)有銀行較高。但在目前背景下,業(yè)內(nèi)普遍預(yù)測(cè),近期大部分銀行也將出現(xiàn)降低個(gè)人存款利率的情況。同時(shí),不同的銀行根據(jù)其經(jīng)營(yíng)情況不同,也會(huì)在掛牌利率的基礎(chǔ)上,進(jìn)行一定上浮。

　　存款轉(zhuǎn)移渠道不暢

　　利率仍有下調(diào)空間

　　隨著六大行及招商銀行調(diào)低個(gè)人存款利率,關(guān)于個(gè)人資產(chǎn)的投資問(wèn)題又成為關(guān)注焦點(diǎn)。

　　根據(jù)中國(guó)人民銀行提供的數(shù)據(jù),盡管近期利率走低,但儲(chǔ)蓄存款余額依舊穩(wěn)定上升,從2021年年初的94萬(wàn)億元,上漲至今年7月的超過(guò)112萬(wàn)億元。這主要因?yàn)槟壳俺�銀行存款,替代性的金融產(chǎn)品明顯“更不能打”:房地產(chǎn)市場(chǎng)上居民購(gòu)房意愿較低,股市等資本市場(chǎng)也處于下行狀態(tài),甚至于銀行理財(cái)、債券等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品收益率也持續(xù)下跌。由此造成銀行存款向這些產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移渠道并不通暢,大量?jī)?chǔ)戶只得將錢繼續(xù)放在存款賬戶中,由此拉升了存款余額。

　　在這種情況下,存款市場(chǎng)賣方市場(chǎng)逐漸形成,各家銀行,特別是國(guó)有大行也有底氣降價(jià),也就是調(diào)低存款利率。而未來(lái),如果足以導(dǎo)致存款大量轉(zhuǎn)移出去的情況沒(méi)有發(fā)生,那銀行就有底氣繼續(xù)下調(diào)存款利率。同時(shí),如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求沒(méi)有明顯改善,那國(guó)家LPR利率就仍有下調(diào)空間,同樣有拉低存款利率的動(dòng)力。而上述兩種情況,在未來(lái)依然屬于大概率事件。

　　投資保險(xiǎn)和大額存單

　　仍受儲(chǔ)戶青睞

　　盡管如此,作為普通儲(chǔ)戶,在保證本金安全的情況下,依然有尋找高收益金融產(chǎn)品的需求。而保險(xiǎn)和大額存單,則開(kāi)始進(jìn)入人們視野。

　　據(jù)了解,按照目前銀保監(jiān)會(huì)的規(guī)定,用戶購(gòu)買一定金額的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品后,保險(xiǎn)公司可以提供3.5%的保底收益。也就是說(shuō),無(wú)論市場(chǎng)利率如何變動(dòng),用戶可以通過(guò)保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)獲取類似于銀行利息的收益。但一方面,作為保險(xiǎn)產(chǎn)品,其兌付也存在一定的限制,一般要等到8至10年后才可取出。有業(yè)內(nèi)人士分析,按照現(xiàn)行資本市場(chǎng)收益率來(lái)看,待到未來(lái)8至10年后,保險(xiǎn)公司的兌付能力也有待觀察。

　　另一方面,即使在本次個(gè)人存款利率調(diào)整之前,大額存單的銷售在近期也變得十分搶手。濟(jì)南一位股份制銀行理財(cái)經(jīng)理介紹,在該行大額存單發(fā)售日,早上8點(diǎn)半開(kāi)售后,很快就會(huì)售罄。在對(duì)購(gòu)買資格要求相對(duì)較高的國(guó)有大行,不少首次購(gòu)買大額存單的客戶,甚至不惜先從其他銀行轉(zhuǎn)存至大行一些金額,獲得購(gòu)買資格后再購(gòu)買。

　　據(jù)了解,大額存單由于額度大、期限長(zhǎng),利率往往比普通存款產(chǎn)品高一些,在存款利率、債券利率不斷走低的背景下,受到不少儲(chǔ)戶的青睞。同時(shí),大額存單的起購(gòu)點(diǎn)較高,一般在20萬(wàn)元左右,也更加適合資金較為充足的儲(chǔ)戶購(gòu)買。