“我們最重要的目的是尋找我們的同路人，阿里要走向未來，走向102年，走好未來五年、十年、二十年的同路人。”9月5日，阿里巴巴宣布即將在20周年之際發(fā)布最新的“六脈神劍”，逍遙子的這番話被視作一個重要的注腳。
一個月前，“90后”創(chuàng)業(yè)者鄧建波在青團社辦公室內(nèi)，接受了21世紀經(jīng)濟報道記者采訪。與年齡不太相符的是，他身上有股成熟、老成的氣質(zhì)，在接受螞蟻金服投資前，他沒少咨詢身邊的朋友。
最終，他認為螞蟻投資青團社的邏輯，是基于生態(tài)的投資，“這對于雙方都是好事。”
作為商家和學生尋求兼職的平臺，目前，支付寶的店員通入口，平均每個月給青團社帶來的新用戶是它過去一整年的8成。
這是一個典型的螞蟻金服通過投資，幫助生態(tài)內(nèi)公司成長的案例。過去8年，螞蟻金服至少投資了160家公司，僅2017年，螞蟻金服便完成了超過200億人民幣規(guī)模的戰(zhàn)略投資，成為一級市場不可忽視的一股力量。
“我們團隊沒有明確的KPI。因為你做的是戰(zhàn)略投資，你很難給它定義。如果要求你今年必須投多少個項目，或者要求你投的項目必須有多少回報，就會走偏了。”螞蟻金服投資部投后管理的負責人朱超在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時認為，螞蟻戰(zhàn)略投資的作用，更多的是潤物細無聲。
可以預見，一個清晰的屬于螞蟻金服的未來，仍然是為小微企業(yè)和消費者，提供普惠金融服務，在開放生態(tài)的基礎(chǔ)上，再進行投資和布局。無論它瞄準的是金融、國際、人工智能還是本地生活服務，尋找一條路上的同路人，這條投資的主線都不會變。
20%的邊界
越來越多的觸及面、不斷涌現(xiàn)的新商業(yè)模式、市場風向的風云變幻等各種因素匯聚之后，共同推動了中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭的戰(zhàn)略投資。電商、支付、出行、外賣、共享單車、云計算、新零售、人工智能等領(lǐng)域，成為新的戰(zhàn)場。
此前，麥肯錫統(tǒng)計表明，阿里巴巴和騰訊在中國內(nèi)地并購市場中的占比，高達40%-50%。除了阿里巴巴、騰訊、百度三大巨頭，螞蟻金服、今日頭條、美團、滴滴等公司也組建了戰(zhàn)投部。其中，估值高達1600億美元的螞蟻金服尤其令業(yè)界關(guān)注。
2018年10月，世界銀行發(fā)布的《2019年世界發(fā)展報告》中評價，螞蟻金服是世界上最有價值的金融科技公司。投資正成為螞蟻金服爭奪未來的手段，也是更快實現(xiàn)戰(zhàn)略的手段。據(jù)了解，2016年以前，螞蟻主要圍繞金融場景做投資布局，2016年以后更多投資在金融可以賦能的綜合場景。
比較有意思的是，螞蟻的投資，并不謀求做大股東，一般來說，股份占比都會控制在20%左右，“我們要有影響力，也不要對公司施加太大的影響。”朱超向21世紀經(jīng)濟報道記者透露。
馬來西亞本地錢包公司TnGD的辦公室里，來自支付寶的中國工程師和當?shù)毓こ處熖接懙娜粘顟B(tài)。中國移動支付名片“走出去”，已經(jīng)從技術(shù)賦能逐漸升級到生態(tài)賦能，培養(yǎng)當?shù)厝瞬欧⻊债數(shù)赜脩羰顷P(guān)鍵。-資料
目前，螞蟻金服的投資主要集中在金融和技術(shù)兩個核心能力上，與此同時，不斷完善支付場景入口，并布局全球化。
出手投資商米科技，正是在這樣的背景下。今年1月，商米科技獲得數(shù)億元D輪融資，由螞蟻金服領(lǐng)投、農(nóng)銀國際跟投。此前商米的投資方包括小米科技、深創(chuàng)投、美團點評、中民投、光速中國等。
目前，商米科技與支付寶已經(jīng)聯(lián)合推出了刷臉支付系統(tǒng)，以及基于人臉支付的硬件設(shè)備“蜻蜓”。其旗下產(chǎn)品已銷往近100個國家和地區(qū)，服務100多萬商戶，與其合作的軟件商已超過1萬家，上架各種商業(yè)類應用超過8000個，應用于外賣、收銀、供應鏈、餐飲、零售、稅控、支付等商業(yè)場景。
商米科技CEO林喆在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時透露，“2018年初，我們推出了基于人臉支付的第一臺POS機，之后在支付寶的推動下，我們開發(fā)了一系列針對人臉支付的產(chǎn)品，比如餐飲行業(yè)、生鮮水果店、零售店、便利店等等。但是，開始的時候還是有點懷疑，到底能不能大規(guī)模商用?”林喆也坦承了當初存在的疑惑，但是最終，螞蟻金服在安全和技術(shù)方面的保障，打消了他的疑慮。
在他看來，商米能與支付寶走到一起，完全是出于價值觀的一致，即利他心。顯而易見的是，通過螞蟻的投資，商米打開了阿里系的商業(yè)場景，已經(jīng)與星巴克、盒馬鮮生、大潤發(fā)等知名零售商建立了合作關(guān)系。
協(xié)同與獨立
阿里巴巴與螞蟻金服都設(shè)立了各自的投委會，兩者之間緊密協(xié)同，但決策又相對獨立。螞蟻投委會成員包括螞蟻金服董事長兼CEO井賢棟、阿里巴巴集團CEO張勇(逍遙子)、阿里巴巴聯(lián)合創(chuàng)始人蔡崇信等，反而是馬云并不在名單之中。
在一些項目上，螞蟻金服會領(lǐng)投前一輪，后一輪又由阿里領(lǐng)投，Paytm就是典型案例。2015年1月28日，螞蟻金服CFO韓歆毅到訪印度，給Paytm創(chuàng)始人Vijay Shekhar Sharma(下文簡稱“Vijay”)帶來了一個壞消息，阿里巴巴暫時不會投資它們。另一個好消息則是，螞蟻金服決定投資。Vijay剛剛緊張的神經(jīng)稍微放松開來。
隨后，在2015年9月，螞蟻金服又聯(lián)合阿里巴巴，對Paytm進行了第二輪投資。由此作為起點，螞蟻金服開始了對Paytm的賦能之路。他們輸出的不僅僅是資金，還有技術(shù)和運營。2017年，阿里巴巴又領(lǐng)投了Paytm的C輪融資。
Vijay在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時曾透露，原本印度并沒有這么多人使用Paytm，此前也只有支付和手機充值的功能。后來在支付寶的啟發(fā)下，也加入了本地生活服務、電影票、打車等多個場景。“來自中國的經(jīng)驗告訴了印度的政府，科技公司的加入是一件好事。”
螞蟻金服與阿里巴巴，在投資邏輯上，有很強的共性。二者都不做純財務投資，但是螞蟻金服更強調(diào)“賦能”，不追求絕對控股，而是輸出技術(shù)、信用、金融等各方面的能力。
可以看出，在大阿里系的生態(tài)布局里，基本是電商先行投資布局，支付、金融、物流、云計算再持續(xù)布局的方式，對于創(chuàng)業(yè)公司來說，也是更加全面的賦能。在選擇投資項目時，如何將協(xié)同效率發(fā)揮到最大，是第一時間考慮的問題。
“每家公司自己發(fā)展到這個階段，他覺得他要走下一步，他的業(yè)務創(chuàng)新點在哪?比如說高德，它做地圖應用。但地圖怎么產(chǎn)生更多的黏性?打車就是一個很順其自然的服務提升。哈啰出行也是，最早它是做兩輪的，它也需要去拓展它自己的業(yè)務邊界。這都是他們基于自己的需求，而做出的決策。”丁銘也借機否認了阿里推出自有網(wǎng)約車平臺的傳言。
在他看來，螞蟻金服今天提供的是金融、支付的基礎(chǔ)設(shè)施。無論是網(wǎng)約車、教育還是旅游，各個行業(yè)它都需要支付跟金融的基礎(chǔ)設(shè)施，但是螞蟻不可能自己去提供服務，而是提供賦能。
哈啰的逆襲
無論是在投資還是合作上，阿里系創(chuàng)業(yè)的哈啰出行開始了逆襲之旅。目前，哈啰出行與首汽約車、嘀嗒出行、高德地圖、餓了么都已經(jīng)展開了合作。事實上，螞蟻金服在投資哈啰時，后者還處于行業(yè)第二梯隊靠后的位置，甚至談不上行業(yè)第三。
“當時主要還是覺得創(chuàng)始人和團隊都不錯，然后投了他們以后，全方位的賦能，幫他們?nèi)プ龃�。從整個業(yè)務協(xié)同，包括資本協(xié)同。”丁銘回憶道，當時并沒有過多考慮，哈啰出行聯(lián)合創(chuàng)始人韓美曾在阿里巴巴就職，純粹是出于對團隊的看好。
但無可否認的是，芝麻信用“免押”模式的推出，使得哈啰出行徹底脫穎而出。
“只要能給用戶帶來價值，對用戶體驗帶來改善，我們愿意和更多合作方在業(yè)務上深度結(jié)合，比如開放數(shù)據(jù)、產(chǎn)品的打通。”哈啰出行CEO楊磊在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時坦言，阿里生態(tài)里面的企業(yè)，談起來相對更容易一些，所以先從這些合作伙伴著手。
2017年上半年，螞蟻金服先是撮合永安行和哈啰的合并，又在年底領(lǐng)投了哈啰總計3.5億美元的D1輪融資，此后又有多輪加倉。公開數(shù)據(jù)顯示，過去兩年半，哈啰單車已經(jīng)完成超過120億次出行服務，日均訂單量也超過2000萬單。
楊磊認為，共享單車是一個非常典型的先易后難的生意。“剛開始，你的指標肯定都是非常好的，包括有效位置和有效車輛。最初，你可以根據(jù)數(shù)據(jù)，把所有的車子投放在城市里最需要的地方。但是，隨著時間的推移，車子會被大量騎散到各個角落里去。長此以往，整個生態(tài)將無法運營下去。”
因此，人工智能在共享出行領(lǐng)域也得到了廣泛應用。AI能夠幫助做大量基礎(chǔ)性工作。哈啰單車在城市的運營不是由當?shù)爻鞘械呢撠熑藳Q定，而是由其系統(tǒng)決定。說到底，共享單車歸根結(jié)底還是一門基于技術(shù)的生意，只有通過技術(shù)大幅提高效率，降低運營成本，才能進入正常的盈利循環(huán)。
“螞蟻金服在人工智能、軟件計算方面給了我們很大的支持，這也是它們的優(yōu)勢所在。”哈啰出行研發(fā)副總裁任亮亮在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時透露，為了助力政府的交通智能管理，哈啰出行獨家研發(fā)的Argus智能視覺交互系統(tǒng)，基于圖像識別技術(shù)、AI分析等多項技術(shù)，可以實時判斷出所在區(qū)域的單車總數(shù)，通過一個攝像頭管理多家共享單車企業(yè)和社會車輛，實現(xiàn)總體單車的動態(tài)平衡。
這其中，依賴的正是螞蟻金服提供的技術(shù)�？傊�，哈啰出行的逆襲，無論是楊磊還是他的對手摩拜、ofo可能都不曾預料過。一份來自支付寶的數(shù)據(jù)顯示，自2018年3月哈啰全面免押以來，3個月后的用戶量就從5000萬擴增到了1.23億。其日訂單量，已經(jīng)超過了曾經(jīng)的兩大對手總和。
布局“95”后賽道
“合作一定是基于尊重對方的工作方式，而不是強行改變對方。”這句話是螞蟻金服印度Paytm項目負責人陳彥曾經(jīng)告訴21世紀經(jīng)濟報道記者的肺腑之言，“我們沒有當?shù)厝说膬?yōu)勢，不可能比本土團隊做得更好，我們就是提供彈藥和思路。”
彈藥和思路，也是每一個處于早期創(chuàng)業(yè)的公司最迫切需要的資源。眼下，螞蟻金服戰(zhàn)略投資部已經(jīng)開始逐步做一些探討，將螞蟻公司內(nèi)的一些資源拿出來，支持被投公司。比如一部分公司需要利用整個組織文化和HR的培訓，一部分公司需要提升財務能力，一部分公司有招人的需求。
“一家小的創(chuàng)業(yè)公司，其實他自己很難去獲得那些，今天我們通過一些方式，幫助他們?nèi)ソ鉀Q這些問題。”丁銘透露。
對于螞蟻的支持，鄧建波感觸最為深刻。作為大學生兼職平臺的青團社，以勞力共享的模式，為學生和藍領(lǐng)提供安全可靠的兼職工作，為企業(yè)提供彈性用工解決方案。在支付寶的店員收款頁面，還提供了一個招聘的入口，直接接入青團社平臺。
“支付寶的實名認證、芝麻信用等，無論是對于求職者，還是用工方都感覺到特別放心。所以，整個客戶體驗也很好，效率也可以提升，這是基于B端的。這些基本是在投資前就能看到的一些好處。”鄧建波說。
在此之前，他與騰訊也有過接觸，甚至騰訊具備更多的社交流量，但是，騰訊的流量入口是以兩種形式體現(xiàn)的。“一種形式是，它所有廣告都已經(jīng)被計價，即便投資了你，但是你得回過來買我的廣告，最多給你一個折價。第二個是，騰訊一些大的廣告資源位，它不是對外出售型的，必須是戰(zhàn)略合作的，就是微信的什么小程序、九宮格，我們拿九宮格的位置是不可能的，回去投廣告對我們來說也沒什么太大的意義。”
他非常清楚，自己更需要的是基礎(chǔ)能力。從2016年開始，青團社的整個信用體制，就是基于芝麻信用，用戶提現(xiàn)也是提到支付寶。同時，作為一家小公司，網(wǎng)商銀行還為其量身打造了一套資金監(jiān)管見證體系。
“我找了很多家銀行都搞不定，現(xiàn)在，在這個行業(yè)里，我們是唯一一個有這套系統(tǒng)的平臺。”鄧建波頗為自豪地表示，還與螞蟻投資的國泰保險推出了定制保險，在此之前，一家小公司去與保險公司談的話，幾乎是不可能的事。
對于螞蟻金服來說，為何會去投資一家兼職招聘平臺?盡管雙方都沒有透露詳細的原因，但是可以猜測的是，靈活用工也是未來社會的一大趨勢，靈活用工人群，也是螞蟻金服未來要去覆蓋的重要人群。
丁銘認為，“有業(yè)務協(xié)同和戰(zhàn)略協(xié)同的價值，不一定是發(fā)揮在今天，也有可能在三年以后、五年以后。”
因此，投資價值并不是單純的看當下，而是有耐心與戰(zhàn)友們一起一條路，一起走。 |
